你知道衍生性金融商品是什麼嗎？種類有哪些？「衍生性金融產品」指的是依附於其他資產標的物上的金融商品，最基本可分為四種類型，分別是：遠期契約、期貨契約、選擇權契約、交換契約這四種。衍生性金融產品顧名思義是由一般傳統金融市場衍生而來，該如何交易？有什麼風險？一起來看看吧！
衍生性金融商品是什麼？
投資理財中常見的金融商品，如：股票、債券、不動產、指數等，這些基礎資產都代表著其背後的實際標的，像是不動產代表著特定的土地與房屋、股票代表著企業所有權、債券代表了債權。
從這些基礎資產類的商品中，又衍生出了一些交易工具，如：期貨、權證、外匯、差價合約等，但這些工具只是用來交易，並不代表直接擁有資產。
這些用來交易金融商品的交易工具，例如像是期貨、權證、外匯、差價合約，就可以被統稱為「衍生性金融商品（Derivatives）」。
我們可以用上述的範例來想像，衍生性金融商品可以被視為一種交易工具、投資工具、交易契約，是合約的一種，用來交易股票債券等基礎資產。
衍生性金融商品增加了投資理財的操作彈性，投資者能夠更大幅度地操作自由槓桿、或是避險，能夠用更低的交易成本去做多做空、擁有了更多的彈性與流動性。
衍生性金融商品種類有哪些？
從上述可知，衍生性金融商品的種類相當繁多，有多少金融商品，就有更多金融商品的交易工具。不過，衍生性金融商品大致上可分成四種：選擇權、遠期契約、期貨及交換契約。其實險生性金融商品的原理說穿了就是風險報酬之間的互相交換，能夠理解手上的與別人手上的，進行時間性的權衡，就沒有這麼難理解。
1、選擇權契約／Option
「選擇權契約」指的是當買方付出權利金後，就有權利在未來的特定期間，用約定的價格（履約價格）買入或賣出一定數量的標的物或某特定合約，舉例像是「股票選擇權契約」。而選擇權契約有分「買權（Call Option）」與「賣權（Put Option）」，如果是買進標的物的權利就是買權；如果是賣出標的物的權利就是賣權。
2、遠期契約／Forward Contract
「遠期契約」很容易從字面上理解，就是由交易雙方自行協議在某一個特定日期，買方可以用約定好的特定價格買進某資產；或是賣方可以用特定價格賣出某資產，是這樣子的契約。
目前台灣較常見的遠期契約如：遠期利率契約和遠期外匯契約等。遠期契約與期貨類似，不過是在場外交易而不是交易所，因此會面臨的風險可能就是來自於交易雙方的信用，買方或賣方可能會不履行契約規定之義務。
3、期貨契約／Future
「期貨契約」則是一種標準化的財務契約，也就是在未來的特定日期，可以用約定的價格買進或是賣出一定數量與品質的商品，相較之下在台灣較為普遍。
期貨契約為了確保交易能夠如期履約、安全執行，對於買賣雙方，都要繳交保證金。常見的期貨契約如：利率期貨、外匯期貨等。
4、金融交換／Swap
「交換契約」可以理解為一種以物易物的互利模式，指的是兩個以上的經濟個體（如銀行）相互約定將資產或負債與對方交換的一種契約。台灣常見的金融交換像是：利率交換、貨幣交換及股權交換等。
衍生性金融商品的優缺點？
不難發現，衍生性金融商品的契約，大多數都只要買賣雙方協議即可成立，且多數都是發生在「未來約定的某一天」當簽訂契約時，是不需要真正擁有實際資產的。
也因此，雖然彈性、靈活度是其重點，相對的槓桿工具也代表著其潛在風險相當高。
1、衍生性金融商品優點
- 投資操作靈活度及彈性較高
- 交易成本相對較低
- 允許槓桿
2、衍生性金融商品缺點
- 規則較複雜
- 投資新手需花時間理解
- 部分商品風險相對較高
衍生性金融商品投資管道？
想投資衍生性金融商品，有 2 大投資管道：券商／期貨交易商、OTC市場。
1、券商／期貨交易商
交易所提供交易的衍生性金融商品，都是標準化／準標準化商品，皆經由交易所評估結算，且透過篩選會員資格與制定交易規則來規範交易行為，是屬於較安全的交易環境。
在台灣的股票證券商與期貨交易商兩者是分開的，由於業務性質的不同，券商提供的衍生性金融商品以權證為主；期貨交易商則主要提供期貨與選擇權契約。台灣的投資者在交易時，會需要根據投資的商品類型找相對應的交易商。
2、場外交易
場外交易又可稱店頭市場，或OTC市場（Over The Counter）。場外交易的商品受規範較少，可客製化，是以個別議價的方式來完成交易，靈活度彈性高。
也因此這種交易制度伴隨著流動性與交易對手風險，也缺乏透明度，造成雙方資訊不對等，這也是造成許多人認為投資市場「黑心」、「割韭菜」的原因。
不過OTC市場監察制度較為寬鬆，商品也隨之創新，可交易商品也較多，所以目前全球衍生性金融商品之交易，大多發生於OTC市場。
以上就是貸款通為大家所整理的「衍生性金融商品」總整理！對投資新手來說，也許衍生性金融商品的投資方式、獲利及風險都相對複雜，令人卻步。
但是對於有點經驗及概念的投資者來講，衍生性金融商品的流動性與靈活度都相對有操作空間，且交易成本與稅務上都相對優勢，有興趣的投資者不妨花些時間研究，相信也是一條投資獲利的新途徑！
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